Аналитическое агентство TrendForce опубликовало прогноз по рынку памяти на 2027 год. Согласно отчёту, опубликованному 30 июля 2026 года, два основных сегмента будут развиваться в противоположных направлениях: DRAM сохранит дефицит и высокие цены, тогда как NAND Flash столкнётся с избытком предложения и ценовым давлением.
В 2026 году разрыв между спросом и предложением DRAM составлял -1% до -2% — рынок находился в состоянии умеренного дефицита. В 2027 году, по оценкам TrendForce, дефицит усилится, поскольку спрос продолжит расти быстрее, чем предложение.
Почему предложение не поспевает:
- Новые заводы не помогут сразу. Несколько производителей планируют ввод новых мощностей в 2027 году, но из-за сроков строительства, монтажа оборудования и поставок сырья основная часть новых пластин начнёт давать отдачу только во второй половине 2027 года, а значительный рост производства — в 2028 году.
- HBM «съедает» мощности. Производство памяти HBM требует значительно больше кремниевых пластин, чем обычная DRAM, поэтому увеличение числа пластин не приводит к пропорциональному росту объёма памяти.
Что будет двигать спрос:
- Североамериканские облачные провайдеры (CSP) продолжают наращивать капитальные затраты.
- Новые платформы CPU от Intel и AMD ускоряют поставки серверов.
- Agentic AI (автономные ИИ-агенты) постепенно коммерциализируется.
- Растёт объём HBM на один сервер и внедряются новые стандарты памяти, такие как SOCAMM.
При этом потребительский сегмент (смартфоны, ноутбуки) останется под давлением: производители перекладывают рост цен на компоненты на покупателей, что снижает спрос на замену устройств.
В 2026 году рынок NAND Flash находился в состоянии дефицита 4–5%. В 2027 году ситуация кардинально изменится: ожидается, что коэффициент достаточности (sufficiency ratio) станет положительным, а во второй половине года рынок перейдёт к избытку предложения.
Почему предложение вырастет:
- Производители ускорят переход на продукцию с большим количеством слоёв.
- Новые заводы начнут постепенно наращивать выпуск.
- Китайские производители с вводом нового оборудования заметно увеличат мощности.
Что будет со спросом:
- Корпоративные SSD (особенно QLC) останутся основным драйвером роста.
- Потребительская электроника, напротив, будет сдерживать спрос из-за высоких цен на устройства.
Одна неопределённость: если Agentic AI получит широкое распространение, это может резко увеличить спрос на высокоскоростные SSD и сбалансировать рынок.
TrendForce отмечает, что капитальные затраты CSP в 2026 году остаются на исторических максимумах, а у некоторых провайдеров даже наблюдается отрицательный свободный денежный поток. Если цены на память останутся высокими в 2027 году, доля памяти в общих расходах провайдеров вырастет, что может повлиять на их инвестиционные планы и объёмы закупок.
Прогнозируемые объёмы рынка на 2027 год:
- DRAM — $903 млрд
- NAND Flash — $379 млрд
- Общий рынок памяти — $1,28 трлн
